science-review.ru
В данной статье мы рассмотрим понятие «денежный капитал», его основные трактовки и отметим причины выделения его в самостоятельную экономическую категорию. Во-первых, основной товар и источник ресурсов любого банка - это денежные средства, во-вторых, однозначно и поверхностно определить «денежный капитал» как денежные средства или деньги считаем неверным.
Рассмотрим сначала несколько определений термина «капитал».
Капитал (от лат. Capitalis — главный, доминирующий, основной) — стоимость, используемая для получения прибавочной стоимости посредством эксплуатации наёмных рабочих. Капитал не просто стоимость, а самовозрастающая стоимость. [8] Направление активов в сферу производства или оказания услуг с целью извлечения прибыли называют также капиталовложениями, или инвестициями. [15]
Капитал возникает лишь там, где владелец средств производства и жизненных средств находит на рынке свободного рабочего в качестве продавца своей рабочей силы. [9, т.1., с. 181]
Капитал — это не вещь, а определённое, общественное, принадлежащее определённой исторической формации общества производственное отношение, которое представлено в вещи и придаёт этой вещи специфический общественный характер. Капитал — это не просто сумма материальных и произведённых средств производства. Капитал — это превращённые в капитал средства производства, которые сами по себе столь же являются капиталом, как золото или серебро сами по себе — деньгами. [9, т.3, с. 886-887]
В ряде формулировок австрийской школы, капитал — это ресурсы, которые не потребляются в настоящем, но используются для получения более высокого уровня потребления в будущем. [10] При этом прибыль на капитал трактуется как процентный доход, который является:
а) платой за отсрочку потребления
б) платой за риск потерять возможность потребления.
Таким образом, австрийская школа считает процентный доход относительно самостоятельным явлением, вытекающим из особенностей цен на блага в разные периоды времени, а капитал рассматривает как промежуточные стадии процесса производства новых благ. [17]
В теории бухгалтерского учёта капитал рассматривается как совокупность материальных ценностей и денежных средств, финансовых вложений и затрат на приобретение прав и привилегий, необходимых для осуществления хозяйственной деятельности организации.
На практике самостоятельное понятие капитала в бухгалтерском учёте не используется. [4]
Некоторые экономисты и политики иногда используют дополнительные градации понятия «капитал»:
Физический (реальный или производственный) капитал — вложенный в дело, работающий источник дохода в виде средств производства: машины, оборудование, здания, сооружения, земля, запасы сырья, полуфабрикатов и готовой продукции, используемые для производства товаров и услуг.
Денежный капитал (денежная форма капитала) — деньги, предназначенные для инвестирования. Обычно на них приобретается физический капитал. Нужно обратить внимание, что непосредственное владение этими деньгами не приносит дохода, то есть они не становятся капиталом автоматически, без обмена. Этим они отличаются от финансового капитала, когда деньги сохраняют свою форму, меняя лишь текущего владельца. В бухгалтерской отчётности понятие денежного капитала отсутствует.
Финансовый капитал — совокупность условий, когда денежная форма капитала позволяет получать прибыль без формального обмена денег на товары. Финансовый капитал непрерывно возникает и переходит в промышленный и банковский капиталы. Это становится возможным при развитой банковской системе через систему депозитов и кредитования. Современным вариантом финансового капитала является венчурный капитал, который направляется в новые проекты, у которых повышенный риск банкротства, но и потенциальная прибыль значительно выше среднего уровня. [17]
В. И. Ленин так определил сущность финансового капитала: «Концентрация производства; монополии, вырастающие из неё; слияние или сращивание банков с промышленностью — вот история возникновения финансового капитала и содержание этого понятия». [5] По его мнению, возникновение финансового капитала — один из основных признаков империализма.
Ряд авторов выделяют человеческий капитал, который состоит из знаний, умений, навыков. Впервые термин использовал Теодор Шульц в ряде работ конца 1960-х годов. Некоторые экономисты (например, Эдвард Денисон) считают, что в современных условиях человеческий капитал формирует значительно больше прибавочной стоимости, чем обычный капитал.
В бухгалтерском учёте понятия физического, денежного, финансового, человеческого капитала не используются. [17]
Известные экономисты раскрывают понятие «капитал» с двух сторон. С одной стороны, капитал предприятия характеризует общую стоимость средств в денежной, материальной и нематериальной формах, инвестированных в формирование его активов. Здесь характеризуется направление вложения средств. С другой стороны, если рассматривать источники финансирования, то можно отметить, что капитал – это возможность и совокупность форм мобилизации финансовых ресурсов для получения прибыли. [1, с. 298]
К. Маркс обращал внимание на несколько определений понятия «капитал»:
1. капитал – это стоимость, которая создает прибавочную стоимость, или капитал – это растущая стоимость;
2. капитал – это не вещь, а определенное общественное, принадлежащее определенной исторической формации общества производственное отношение, которое представлено в вещи и придает этой вещи специфический общественный характер;
3. капитал – это не просто сумма материальных и произведенных средств производства, это преобразованные в капитал средства производства, которые сами по себе так же мало являются капиталом, как золото или серебро сами по себе – деньгами.
Капитал, по Марксу, – стоимость, приносящая прибавочную стоимость. Это внешнее, поверхностное проявление сущности капитала, скорее, видимая форма, в которой он проявляется на первый взгляд. Капитал – это деньги и в то же время не деньги. Деньги превращаются в капитал при определенных обстоятельствах. По Марксу, это экономические отношения, складывающиеся в условиях найма лишенной средств производства рабочей силы. Ее труд – источник дохода и прибыли предпринимателя. Поэтому капитал, хотя и представлен вещами, выражает определенные общественные отношения [9, т.1, с. 245]
По мнению Жана Батиста Сея, «капитал является одним из факторов производства, который образуется в процессе накопления, т. е. через привлечение к производству большего количества созданных продуктов, чем было потреблено в процессе их производства» [14, с. 53]. Французский экономист Жан Шарль Леонар Симон де Сисмонди трактовал капитал как производственные запасы, преимущественно как средства производства. Еще один известный французский экономист – Пьер Жозеф Прудон – рассматривал капитал как деньги, считая ведущей его формой только капитал ссудный.
Выдающийся неоклассик, известный английский экономист XX в. Альфред Маршалл основной чертой капитала считал его способность создавать доход. Эта способность обусловлена производительностью капитала как фактора производства [12, с. 114]. Кэмпбелл Макконнелл и Стенли Брю понятие «капитал» отождествляют с инвестиционными ресурсами, представленными выработанными средствами производства – всеми видами инструментов, машин, оборудования [11, с. 203].
Современный экономист И.А. Бланк определяет капитал, как «накопленный путем сбережений запас экономических благ в форме денежных средств и реальных капитальных товаров, привлекаемый его владельцами в экономический процесс как инвестиционный ресурс и фактор производства с целью получения дохода, функционирование которых в экономической системе базируется на рыночных принципах и связано с факторами времени, риска и ликвидности» [11, с. 414].
В.М. Шелудько рассматривает капитал предприятия как «сумму собственного и долгового капитала» и считает, что определяется он «той частью финансовых ресурсов, которая специально сформирована и предназначена для использования в финансово-хозяйственной деятельности с целью получения прибыли» [16, с. 25].
Многочисленные трактовки капитала, в том числе и экзотического характера, свидетельствуют лишь о многогранности, сложности и противоречивости категории «капитал». Ее экономическое содержание, конкретные формы меняются вместе с качественными изменениями, происходящими и в производительных силах, и в производственных отношениях. Современное общество рождает новые теории стоимости и капитала. [18]
Рассмотрим теперь определения категории «денежный капитал».
Денежный капитал — капитал в денежной форме, в виде денежных средств. Обычно образование денежного капитала предшествует созданию на его основе физического капитала. Денежный капитал — промышленный капитал на исходной и заключительной фазах его кругооборота. [13]
Денежный капитал - деньги, функционирующие в качестве капитала — стоимости, приносящей прибавочную стоимость и используемой в целях эксплуатации наёмного труда. В докапиталистических формациях существовал в форме капитала, приносящего проценты, — ростовщического капитала и денежно-торгового капитала. Накопление денежного капитала было необходимой предпосылкой возникновения капиталистического способа производства, одним из основных факторов так называемого первоначального накопления капитала. В условиях капитализма денежный капитал — необходимая форма кругооборота капитала, его исходная (купля) и заключительная (продажа) стадии денежного капитала используются для покупки на рынке рабочей силы и средств производства, необходимых для производства, и, следовательно, совершается метаморфоз: деньги становятся и функциями капитала, т. к. капиталист авансирует деньги в целях извлечения прибыли. В конце кругооборота величина денежного капитала возрастает на сумму прибавочной стоимости. Денежный капитал существует как непосредственно в форме денег, так и в форме фиктивного капитала — денежных накоплений в банках и различных титулов собственности, дающих право на присвоение прибавочной стоимости в денежной форме. Накопления денежного капитала и реального капитала (функционирующего в процессе производства) не совпадают, выражая противоречия между товаром и деньгами, между общественным характером производства и частнокапиталистическим характером присвоения. Взрыв этого противоречия проявляется в острой форме при периодических экономических кризисах перепроизводства товаров, когда избытку реального капитала (товарного и производительного) противостоит недостаток денежного капитала в форме ссудного капитала, в то время как в следующей за кризисом фазе — депрессии — при сократившемся объёме реального капитала происходит накопление больших масс денежного капитала, не находящего производительного применения. [3]
Денежный капитал (moneture capital) - денежное выражение стоимости реального капитала и имеющихся денежных средств. Денежная оценка капитала и его реальная ценность могут различаться вследствие его обесценения в условиях инфляции. Переоценка балансовой стоимости капитала направлена на уменьшение этих различий. [7]
Совокупность различных источников финансирования деятельности хозяйствующего субъекта в современной экономической литературе понимается как денежный капитал организации.
Научный термин «денежный капитал организации» исторически возник как одна из функциональных форм капитала. Абстрактный характер капитала как экономической категории давно исследуется в теории капитала, которая является краеугольным камнем в экономической науке. [6; с. 15]
К. Маркс доказал, что движение капитала в рамках кругооборота распадается на три стадии.
На первой стадии капитал выступает в денежной форме и используется для приобретения на рынке необходимых средств производства и рабочей силы.
На второй стадии осуществляется процесс производства и создания прибавочной стоимости в форме товара, а капитал представлен производительной формой.
На третьей стадии, где возросший капитал выступает в товарной форме, происходит реализация производственных товаров и присвоение прибавочной стоимости.
По завершении кругооборота капитал вновь приобретает денежную форму. Для обеспечения непрерывности процесса производства капитал должен одновременно находиться в трех функциональных формах: денежной, производительной, товарной.
Таким образом, в процессе кругооборота фондов организации К. Маркс выделил самостоятельную функциональную форму капитала - денежную, в современном понимании характеризующуюся как денежный капитал организации.
Поскольку Маркс в учении о прибавочной стоимости определил капитал как экономическую категорию и выделил денежный капитал как одну из его функциональных форм, авторы считают, что денежный капитал организации выступает экономической категорией. [6; с. 15]
Учитывая вышеизложенное, мы склонны разделить точку зрения авторов, рассматривающих денежный капитал как отдельную экономическую категорию. Следует отметить, что в коммерческом банке капитал существует только в одной форме – денежной, т.к. в банке деньги выступают и средством производства и товаром. Значит, на текущем этапе развития современного рынка денежный капитал имеет самостоятельное значение, особенно наглядно это видно на примере банковской сферы.