Данный научный обзор посвящен рассмотрению вопросов идентификации, оценки, анализа влияния рисковых факторов на рыночный хозяйствующий субъект, а также управления рисками в его деятельности. Отмечается недостаточная изученность проблемы количественного и качественного прогнозирования вероятных последствий рисков. После систематизации и обобщения мнений исследователей относительно сути этого явления рассматриваются его характеристики во взаимосвязи с классификацией рисков. В ее рамках выделяются финансовые риски и риски банкротства, подвергающиеся дальнейшей оценке в деятельности предприятия, занятого строительством и ремонтом автодорог. При этом используются различные методы и модели. Оценка риска ликвидности баланса и риска финансовой неустойчивости предприятия выполняется с помощью абсолютных и относительных показателей, а оценка финансового риска – статистическим методом. Риски банкротства определяются по двухфакторной и пятифакторной моделям Альтмана, модели Лиса, модели Таффлера, двухфакторной и четырехфакторной моделям прогнозирования банкротства. На основании результатов проведенного анализа рисков разрабатываются мероприятия по управлению и минимизации негативных последствий воздействия рисковых факторов. На примере объекта исследования выявляются преимущества и недостатки резервирования (самострахования) финансовых рисков. Далее производится расчет экономических эффектов при резервировании по показателям выручки от реализации и себестоимости производства работ (услуг) дорожного предприятия.
This review is devoted to the scientific consideration of issues of identification, evaluation, analysis of the impact of risk factors on the market an entity, as well as risk management in its activities. The insufficient study of the problem of quantitative and qualitative prediction of the likely consequences of the risks. After ordering and generalization of the views of researchers on the substance of this phenomenon are considered its characteristics in relation to the classification of risks. In the framework of allocated financial risks and the risk of bankruptcy, subject to further assessment of the company engaged in construction and repair of roads. It uses a variety of methods and models. Assessment of risk and balance sheet liquidity risk of financial instability of the company is performed using absolute and relative indicators, and the assessment of financial risk – a statistical method. The risks of bankruptcy are determined by two-factor and five-factor model of Altman, model of Fox, model of Taffler, two-factor and four-factor model predicting bankruptcy. Based on the results of risk analysis activities designed to manage and minimize the negative effects of risk factors. For the object of study revealed advantages and disadvantages of reservation (self-insurance) financial risks. Then we calculated the economic effects at the reservation in terms of revenue from sales and cost of production of works (services) road businesses.
1. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 1996. – 192 с.
2. Гранатуров В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения. – М.: Дело и сервис, 1999. – 112 с.
3. Дубров А.М., Лагоша Б.А., Хрусталев Е.Ю. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе: учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 176 с.
4. Лапуста М.Г., Шаршукова Л.Г. Риски в предпринимательской деятельности: учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 1998. – 225 с.
5. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2010. – 536 с.
6. Мусатова Т.Е. Формирование механизма эффективного развития предприятий инвестиционно-строительного комплекса: дис. … канд. экон. наук. – Пенза, 2004. – С. 68-74.
7. Мусатова Т.Е. Прогнозирование объемов дорожно-эксплуатационных работ предприятия на основе сезонных колебаний // Актуальные проблемы экономики и управления предприятием в современных рыночных условиях: заочн. конф. РАЕ [Электронный ресурс]. – URL: http://econf.rae.ru/article/9582 (дата обращения: 06.11.2015).
8. Мусатова Т.Е., Сироткин И.В., Хрусталев Б.Б. Основные направления эффективного инвестиционно-инновационного развития предприятий строительного комплекса: монография. – Пенза: Изд-во Пенз. ун-та арх-ры и стр-ва, 2005. – 188 с.
9. Пласкова Н.С. Стратегический и текущий экономический анализ: учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Эксмо, 2010. – 633 с.
10. Рэдхэд К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками. – М.: ИНФРА-М, 1996. – 288 с.
11. Резниченко В.Ю., Цыганкова И.В. Управление финансовыми рисками банка: учеб. пособие. – М.: Московский международный институт эконометрики, информатики, финансов и права, 2003. – 228 с.
12. Харламов А.И., Башина О.Э., Бабурин В.Т. Общая теория статистики. Статистическая методология в изучении коммерческой деятельности: учебник. – М.: Финансы и статистика, 1996. – 296 с.
13. Хохлов Н.В. Управление риском: учеб. пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 239 с.
14. Чернов В.А. Анализ коммерческого риска. – М.: Финансы и статистика, 1998. – 128 с.
15. Чернова Г.В. Практика управления рисками на уровне предприятия: учеб.-метод. пособие. – СПб.: Питер, 2000. – 176 с.
16. Шапкин А.С., Шапкин В.А. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций. – 7-е изд. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2009. – 544 с.
17. Яковлева И.Н. Как оценивать финансовые риски компании на базе бухгалтерской отчетности // Справочник экономиста. – 2008. – № 5.